中国股市: 如果牛市来临, 就买这两种股票, 躺赢整个周期!

发布日期：2026-04-30 17:59    点击次数：185

先看两个残酷的现实：

2025年创业板指暴涨49.57%，有人账户翻倍，有人却完美踏空。不是行情不行，是你买错了方向。

回顾A股30多年历史，每一轮大牛市都有两个板块从不缺席，且涨幅多次领跑全场。一个是牛市发动机，一个是牛市加速器。买对了，轻松跟上牛市行情；买错了，只能眼睁睁错过行情红利。

废话不多说，直接上干货。

第一种：牛市发动机 —— 券商板块（牛市行情启动，板块率先受益）

券商为什么是牛市的“发动机”？一句话：牛市来了，交易量暴增，佣金收到手软，自营盘大赚，投行业务排队——全产业链通吃！

一季度已经用业绩“打了样”

2026年一季度，券业龙头中信证券营收231.55亿元，净利润102.16亿元，同比增长54.6%；中金公司预计一季度净利润同比增长65%至90%，创下上市以来同期亮眼成绩。

南开大学金融学教授田利辉直言，券业业绩增长的核心驱动力是市场交投活跃度的显著提升。Wind数据显示，一季度A股总成交额达144.51万亿元，同比增长66.34%；日均成交额约为2.58万亿元，同比增长69.31%。新开户数达1204万户，同比增长61.2%；两融余额达2.61万亿元，同比增长35.96%。

资金已经闻风而动

4月10日，券商板块集体走强，中信证券单日上涨7.25%，证券板块主力资金净流入45.64亿元，位居A股前列。

券商怎么选？记住三条主线

中航证券明确指出，2026年券商板块主要聚焦三条主线：一是有整合预期的大中型券商，二是具备差异化竞争优势的特色券商，三是国际业务布局完善的券商。

简单来说：选龙头、选特色、选国际化

头部龙头券商凭借齐全的牌照优势和综合服务能力，在机构业务、跨境投资、直接投资等领域具备天然优势；特色券商在区域市场或细分赛道建立了自身竞争壁垒；国际化券商则充分受益于企业出海需求和居民跨境投资的市场趋势。

第二种：牛市加速器 —— 科技成长板块（高景气成长赛道，行情爆发力强）

如果说券商是牛市“点火器”，那科技成长就是牛市“核心引擎”。每一轮牛市都离不开科技成长板块的发力，而 2026 年科技板块的政策支持力度持续加大。

政策红包砸到手软

2026年政府工作报告首次将航空航天整体列为新兴支柱产业，与集成电路、生物医药、低空经济并列。报告还明确了未来产业两大梯队：新兴支柱产业（集成电路、航空航天、生物医药、低空经济）和未来产业（未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G）。

量子科技更是横跨11年、累计7次出现在政府工作报告中。发改委明确推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能及6G 成为新的经济增长点。

这并非单纯的政策导向，而是有实际资金与政策扶持。2026年财政支出将保持温和扩张，继续向 “新基建” 领域倾斜；市场降准降息仍存在一定空间。

科技板块高景气方向：国产算力+AI

AI应用的快速普及，带动国内算力需求持续攀升。中信证券研报指出，Agent和多模态应用加速落地，推动国内算力资源需求提升，国产大模型在推理端积极适配国产算力硬件，预计2026年国产算力芯片出货量将实现大幅增长。

具体到产业链来看，AI算力国产化方向，可关注芯片设计、晶圆代工与先进封装、存储等环节；AI存储方向，受益于AI服务器需求爆发，存储价格逐步回暖，相关产业链企业业绩具备持续增长潜力。

半导体产业链整体景气度向好。Wind 数据显示，半导体（长江）211只成分股中，已有超150家企业发布2025年年报和一季报业绩快报，板块整体保持高景气运行。

科技板块怎么选？记住核心逻辑

科技投资的关键不是盲目追逐热点概念，而是紧抓确定性的国产替代机遇与业绩兑现能力。

不盲目跟风市场消息，紧跟政策导向与资金流向。华金证券明确指出，科技成长和顺周期行业仍是 2026年的配置主线。可重点关注 AI 算力国产化、半导体设备 / 材料国产化、航空航天、量子科技等方向，这些均是政策明确支持、产业链需求真实落地的优质赛道。

为什么这两大主线在牛市中具备高投资价值？

第一，历史规律反复验证

A股历史上每一轮大牛市，券商板块的涨幅往往跑赢指数，业绩弹性十分突出。2007年、2015年、2020年牛市均是如此，2025年的科技结构牛，也印证了科技成长板块的行情潜力。券商依托市场交易量，牛市行情越持续，业绩释放越明显；科技成长则凭借成长想象力+政策确定性，成为牛市资金重点布局方向。2025年创业板指的亮眼表现，正是由科技成长股强势驱动，2026年政策导向更清晰，板块成长逻辑更扎实。

第二，市场资金增量充足

据测算，2026年A股有望迎来可观的增量资金，险资与理财资金构成中长期资金的重要基石，公募、私募资金也将成为市场边际改善的重要力量。

与此同时，全球资金对中国资产的配置比例仍有提升空间，国际资金再平衡趋势明显；国内居民存款向资本市场转移的趋势持续推进，源源不断的增量资金，将优先流向券商、科技这类高景气、高弹性的核心板块。

第三，业绩与估值双重提升

瑞银证券中国股票策略分析师孟磊明确表示，A股市场盈利复苏的价值尚未被市场充分挖掘，2026年有望迎来盈利和估值双重驱动的慢牛行情。

券商一季报已验证业绩回暖逻辑，当前板块估值仍处于历史相对低位，具备估值修复空间；科技板块同样如此，AI 算力需求持续爆发、半导体国产替代进程加速，业绩确定性持续提升，板块估值存在进一步修复的可能。

最后说点掏心窝的话

牛市里最痛苦的不是踏空，而是牛市来了你却拿着熊市的股票。

券商和科技，一个是牛市发动机，一个是牛市加速器。前者靠交易量吃饭，牛市越热越赚钱；后者靠政策和产业趋势吃饭，成长空间看不到天花板。

当然，投资永远有风险。不要 All in，不要追涨杀跌，不要把鸡蛋放在一个篮子里。但如果看好后续牛市行情，不妨在这两大核心方向上做好布局。

别人恐惧时我贪婪，别人犹豫时我布局。市场永远在奖励那些看得懂方向、拿得住筹码的人。

机会就摆在面前，你准备好了吗？

风险提示：本文仅为个人观点分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。